紐市盤前:貿易破局前金價在尋底,數據黯淡加元失血百點
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週五(5月18日)歐洲時段,在中美貿易談判之際,現貨黃金微跌,一度逼近上日錄得的年內低點附近,受美元走強打壓,而美債收益率飆升拉動美元上揚;雖然意大利達組閣最終協議但歐元反響平平,而加拿大通脹零售雙雙疲弱卻使得加元跳水百點;此外,國際油價仍在高位震盪,因供求失衡短期內破局無解。圖片點擊可在新窗口打開查看

★近期熱點提要:★

1、5月18日早晨,一則這樣的消息出現在很多西方媒體的網頁上:美方有官員透露,中方在中美第二輪貿易磋商期間表示願意讓步,每年多從美國進口價值2000億美元的商品,以減少兩國之間的貿易逆差,這和美國政府此前向中方提出的要求非常接近。對此,中國外交部發言人陸慷18日鄭重批駁,這種傳言“不實”。2、美國總統特朗普17日在白宮表示,美朝領導人預定的會晤並未生變,美方也沒有收到變動的消息。美朝目前正在就會晤的具體地址、方式等問題進行溝通。3、據倫交所給出的滬倫通方案細節,滬倫通將允許中國企業在英國發行全球存託憑證(GDR),倫敦上市公司也將能夠在上交所發行類似證券。4、歐洲央行管委連恩:不相信“硬脫歐”很可能會發生。5、意大利政府組閣協議中並未尋求歐洲央行對意大利進行債務減記,不包含任何退出歐元區或就其進行公投的計劃。6、美聯儲票委梅斯特:加息可能是防範金融穩定風險的一道防線,美國經濟接近美聯儲的政策目標,經濟前景爲很長時間以來最好。

★日內重磅數據★

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★行情熱點★

★美債收益率如脫繮野馬,中美貿易談判出結果前金價將尋底★

歐洲時段,現貨黃金微跌,一度逼近上日錄得的年內低點附近,受美元走強打壓。而美債收益率飆升拉動美元上揚。美國10年期國債收益率再創2011年以來新高的3.126%。現貨黃金15分鐘走勢圖:圖片點擊可在新窗口打開查看5月17日,中美開啓第二輪貿易談判,以避免雙方爆發關稅戰。如果雙方通過貿易談判找到折中方案,那麼全球市場將得到提振。如果第二輪談判再次無果而終,那麼將對市場風險偏好產生不利影響,不過中美雙方的持續磋商將繼續緩解貿易戰擔憂。美國總統特朗普週四(5月17日)表示,中國在中美貿易方面已經被寵壞了,且懷疑他重新平衡雙方關係的努力能否取得成功。但據澎湃報道,5月18日美國總統特朗普會見了中國國務院副總理劉鶴。中美貿易磋商還在繼續,特朗普突然在白宮見了劉鶴,傳遞了至少這三個清晰信號:1、美方的態度有微妙變化。2、中美有分歧,但都想妥善解決。3、未來合作,中美空間巨大。據知情人士透露,就在特朗普會見劉鶴前幾個小時,雙方還在焦點問題上互不相讓。特朗普的突然會見,雙方的微笑握手,爲這一天的艱苦磋商劃上了一個句號。雖然在美國和中國高層貿易談判有結果前,大部分市場走向不明朗。但藍線期貨總裁Bill Baruch稱,黃金在本週二崩跌後繼續走低,空頭壓力延續;就美國近期數據而言,總體並不是非常強勁,但美元和美債收益率走勢佔據主導,黃金仍在從崩跌中尋找底部。從技術來看,金價在1277.5/1278.3存在強勁支撐,並將此視爲重測1300關口的買入機會;技術崩跌迫使多頭轉爲空頭,當黃金價格穩定後,這將敞開強勁買需的大門;阻力位看向1296.2以及1302.3/1306.6區域,支撐位需要關注1277.5/1278.3以及1247.2/1250。

★意大利達組閣最終協議歐元反響平平,數據黯淡加元跳水百點★

歐洲時段,歐元承壓下跌40點至1.1782,雖然意大利民粹政黨就組成聯合政府事宜達成最終協議,但並未提振歐元。不過,因爲加拿大通脹及零售數據均不及預期,美元兌加元盤中短線卻暴漲百點至1.2910,後續需關注北美貿易談判進展。意大利政府在組閣協議中稱,不要求歐洲央行覈銷債務,不尋求退出歐元區或舉行公投;應對開支赤字設限以提升經濟增長,新稅制將設15%、20%兩檔不同的所得稅及企業稅稅率等。野村證券分析師認爲,這些條款雖均利好歐元區,但歐元區以外意大利債券投資者佔比極小,僅爲5%,因此歐元未對意大利政局發展做出過多反應,且利率市場已爲意大利政局風險做出了更充足的準備,目前易做多歐元。加拿大方面數據公佈後,加拿大統計局稱,3月零售銷售數據11個分項中有6個分項錄得增長,佔零售貿易比重的53%.分析師指出,加拿大4月CPI年率正2.2%,或強化通脹將保持在可控範圍內的觀點。加拿大4月CPI穩定在其央行目標附近,幾乎沒有跡象表明,隨着經濟運行接近其全部產能,物價壓力會急劇上升。加元兌美元15分鐘走勢圖:圖片點擊可在新窗口打開查看去年7月以來加拿大央行已經三次加息,行長波洛茲警告稱,鑑於經濟接近其潛力,利率必然會繼續攀升;政策制定者未來的加息將取決於美國貿易政策、加拿大應對較高借貸成本的能力,以及通脹壓力是否比預期更快地加速。後續北美自由貿易協定的合作伙伴將在未來幾天舉行高級別會議,以評估一項新的貿易協議是否能夠達成。美國衆議院議長瑞安(Paul Ryan)稱,達成協議可能需要一到兩週的時間。 但是,道明證券北美外匯策略主管Mark McCormick卻稱,他目前對加元看跌。他表示:“北美自貿協定的談判已接近5月中旬的軟限期,但由於在原產地規則上仍然存在分歧,所以達成似乎不太可能,但我們認爲會談會持續,原則上可以在7月1日的艱難期內達成瘦身協議。”

★供求失衡短期內破局無解,高盛堅定認爲油價還有8%上漲空間★

歐洲時段,國際油價高位震盪,因需求強勁、石油輸出國組織(OPEC)帶頭的減產行動持續,以及美國即將對主要原油出口國伊朗實施制裁。但由於美國產量激增料將至少抵消一些供應短缺,因此油價仍低於上交易日創下的數年高位。截至發稿,美國原油下跌0.13%至71.37美元/桶;布倫特原油上漲0.17%至79.48美元/桶。布倫特原油週四(5月17日)升破80美元,爲2014年11月以來首見。布倫特原油15分鐘走勢圖:圖片點擊可在新窗口打開查看分析師認爲,全球庫存接近長期平均水平,表明OPEC/非OPEC產油國協同削減供應的努力是成功的,除此之外,旺盛需求、委內瑞拉產量減少、美國本月稍早宣佈對伊朗恢復制裁,這些因素都扶助布倫特油價自年初以來大漲20%。雖然部分市場人士表示,隨着布倫特原油突破了80美元/桶,油價進入了此輪週期的偏多區域;扣除物價因素外,自1998年12月至2016年1月的這個完整週期中,平均油價爲75美元/桶;近期的油價上漲已經傳達了一個強力的信號——原油產量將會繼續上行,但是原油消費的增速可能會出現下滑。但是,高盛卻表示,今年夏季的原油缺口將達到100萬桶/日。現在認爲油價已經觸頂並且進行平倉是一個危險的行爲,因爲目前大宗商品是市場上表現最佳的資產,創下了10年以來的最佳回報率;未來12個月油價在現有5%的漲幅基礎上還有8%的上漲空間。

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