注意了! 新基金單一持有人份額超30%或無法備案成立
|

基金君獲悉,自單一持有人份額超30%要求出具承諾函之後,業內又傳出新消息,有基金公司旗下新基金單一持有人份額超30%,被告知無法備案成立。

據一位業內人士表示,前期接到相關指導意見,要求普通開放式基金單一投資者持有基金份額的比例不能超過30%,否則無法備案成立。據他表示,最近已經有基金公司因此無法備案成立。同時,近期單一投資者持有基金份額比例也不要剛好卡在30%界限。

而另一位業內人士表示,確實在業內聽到這一說法,也聽說行業內有無法成立情況,但是他不太確定。而據他了解,可能目前情況是,自單一持有人份額超30%可能存在無法備案,而單一持有人超過20%則就需要出具承諾函。

不過,基金君了解到,多家公司暫時沒有遭遇到單一持有人份額超過30%的情況,因此並沒有接到這一反饋。

此外,還有一位產品人士表示,不允許單一持有人超過30%的情況,或許是因爲單一機構持有基金份額佔比過高,暗藏流動性風險,同時禁止“拼單”等行爲。不過,他也表示,可能未來還會對機構整體持有佔比設限。

還有一位人士認爲,這一規定或許和資管新規有關。因爲資管新規規定,同一金融機構發行的全部公募資產管理產品投資單隻證券或者單隻證券投資基金的市值不得超過該證券市值或者證券投資基金市值的30%。這對“集中度”提出要求。

據統計,今年以來,已經有9只新基金髮布合同不能生效公告。

注意了! 新基金單一持有人份額超30%或無法備案成立

實際上,就在今年年初,就在基金產品成立備案時就有要求:若採用非定製、非發起式基金形式或存在單一機構投資者持有比例超過30%的情況,需一併提交承諾函。具體要求包括,基金持有比例超30%時,其持有期限不得短於3個月;基金運作過程中,若出現機構投資者大額申購、贖回給其他投資者造成損失的,基金公司要承諾將以自有資金彌補其他投資者損失。此外,若出現因機構投資者贖回導致單一投資者持有基金份額佔比超過50%的情形,需要在相關指定信披媒體刊登公告,並暫停向個人投資者募集。

同時,承諾函中還需要機構投資者比例超30%的具體情況,比如機構投資者名稱、持有份額和佔比等。

實際上,前兩年,基金行業出現了不少機構定製產品,部分產品的單一持有人佔比較高,背後潛藏一定的風險。爲此,監管層已專門下文進行規範。《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》中就明確規定,基金管理人新設基金,擬允許單一投資者持有基金份額超過基金總份額50%的,應當採用封閉或定期開放運作方式且定期開放週期不得低於3個月(貨幣市場基金除外),採用發起式基金形式,且不得向個人投資者公開發售。業內人士表示,當時這一政策主要是針對委外定製基金,而目前這一要求或是對單一持有人佔比過高情況的進一步細化,更加切實地保障持有人利益。

此外,去年發佈的《機構監管情況通報》指出,對於報告期內出現單一投資者持有基金份額比例達到或者超過20%的基金產品,爲保障其他投資者的知情權和選擇權,基金管理人至少應當在基金定期報告“影響投資者決策的其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及佔比、報告期內持有份額變化情況及產品的特有風險。從實際信息披露情況看,單一持有人持有份額超20%的產品並不少。

 

    本文首發於微信公衆號:中國基金報。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

(責任編輯:嶽權利 HN152)
評論

免責聲明