歐市盤前:加元今晚或有大行情,貿易議題重歸主線
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週五(5月18日)歐洲盤初,受美債收益率回落影響,美元指數也同步下跌。近期受到壓制的主要貨幣不同程度反彈,金價亦重返1290美元之上。回顧亞洲時段,美元兌日元表現較強,一度逼近111整數關口之上,但此後有所回落。圖片點擊可在新窗口打開查看據亞洲時段公佈的數據顯示,日本4月通脹數據表現不及預期,或預示日本央行超寬鬆政策仍將延續,拖累日元走弱。具體數據顯示,日本4月全國CPI年率爲0.6%,低於預期值0.7%及前值1.1%。對此,有分析人士指出,日本通脹水平仍相對溫和,且有跡象顯示,日本經濟有見頂風險,這可能阻礙日本央行政策制定者釋放結束超級寬鬆政策信號的意願。凱投宏觀的日本高級經濟學家Marcel Thieliant表示,日本4月份的物價壓力出現明顯放緩跡象,這強調日本央行不會很快收緊銀根。預計日本今年的GDP增長將放緩。

加元今晚或有大行情

同時,隨着今晚加拿大4月CPI將出爐,預計加元波動有望加大。結合北美自由貿易協定談判仍前景不明,使得多空分歧有望加大。據Capital Economics預計,加拿大4月份季調後CPI月率爲0.2%,4月份CPI年率將下跌至2.2%。此外,美國貿易代表萊特希澤曾表示。北美三國離達成協議還差得很遠。對此,道明證券北美外匯策略主管Mark McCormick表示,他目前對加元看跌,北美自貿協定的談判已接近5月中旬的截止限期,但由於在一些規則上仍然存在分歧,所以最終達成協議似乎不太可能。據全球知名投行高盛利率策略團隊從艾略特波浪角度進行分析美元兌加元走勢。該行指出,美元兌加元從3月高點形成一個不完整的ABC浪形態,目標最終有可能回撤至1.24水平(距當前水平超過400點)。觸及該位也意味着可能會測試自2017年9月來的趨勢線,目前位於1.2377附近;注意觀察在1.3077之前的頂部,接下來關注1.2708水平,最終可能會觸及1.24水平。此外,中美貿易談判將繼續在美國進行,如果雙方通過貿易談判找到折中方案,那麼全球市場將得到提振。如果第二輪談判再次無果而終,那麼將對市場風險偏好產生不利影響,不過中美雙方的持續磋商將繼續緩解貿易戰擔憂。摩根大通資產管理全球市場策略師David Lebovitz就表示,貿易是全球經濟和市場的真正風險。

黃金:三大理由支撐金價企穩回升

據Capital Economics分析師Simona Gambarini分析稱,有三大理由支撐金價企穩反彈,維持對金價全年約徘徊在1300美元的判斷。首先,該分析師認爲,今年以來,黃金主要消費國如中國和印度等國對黃金需求相對較低。但隨着金價跌破1300美元,預計這些國家對黃金的需求將有所回升。因據歷史數據顯示,這些國家對黃金的需求受價格波動影響較大。此外,Gambarini認爲,金價下跌主要受美元走強影響。但隨着歐元兌美元已經累計較大跌幅,預計歐元隨時有反彈可能,尤其在諸如意大利脫歐等風險得到釋放後。屆時,美元料將承壓,而金價將受益。最後,這位分析師表示,隨着通脹擡頭跡象愈發明顯,且全球主要央行貨幣政策收緊步伐普遍不及預期,對於通脹侵蝕名義利率的擔憂加劇可能促使更多投資者買入黃金,以對沖通脹風險。

原油:高盛認爲油價仍有8%溢價空間

高盛近日表示,現在認爲油價已經觸頂並且進行平倉是一個危險的行爲,因爲目前大宗商品是市場上表現最佳的資產,創下了10年以來的最佳回報率。該投行還表示,目前依然有上漲的空間,隨着原油需求的激增同時原油供給的減少,原油的基本面依然是明顯偏多的。高盛強調,未來12個月油價在現有5%的漲幅基礎上還有8%的上漲空間。高盛表示,委內瑞拉產量持續下降,同時伊朗的原油供給也將面臨風險,安哥拉的供給下降也明顯高於預期的水平,這將會導致今年夏季的原油缺口將達到100萬桶/日。高盛還表示,儘管市場表示,OPEC的閒置產能將會抵補這些缺口,但是不可忽視的是這將在一定程度上消耗OPEC的庫存,從而對油價形成支撐。高盛分析師表示不需要對原油需求的下降表示擔心,儘管油價出現了上漲,但是這會促進新興市場信貸的擴張,從而進一步刺激經濟增長,換言之,較高的商品價格對於許多新興市場有利,同時對於產油國而言,更多的超額收益將會促進美元的流動和美元信貸,這反過來也會提振新興市場需求,從而推動油價上漲。

亞洲時段外匯行情回顧

名稱 最新價 漲跌 漲跌幅
美元指數 93.34 -0.14 -0.15%
歐元美元 1.1821 0.0026 0.22%
英鎊美元 1.3527 0.0011 0.08%
美元日元 110.84 0.07 0.06%
澳元美元 0.7526 0.0015 0.20%

日內重要數據回顧與前瞻

時間 區域 指標 前值 預測值 公佈值
07:30 日本 4月全國CPI年率(%) 1.1 0.7 0.6
17:00 歐元區 3月季調後貿易帳(億歐元) 210 210
20:30 加拿大 4月核心CPI年率(%) 2.2
20:30 加拿大 3月零售銷售月率(%) 0.4 0.3
01:00 美國 截至5月18日當週油服貝克休斯石油鑽井總數(口) 844

21:15 美聯儲理事佈雷納德發表講話。

滬綜指收創一個月新高,石油產業鏈全面爆發

上證綜指週五收盤上漲39.02點,漲幅:1.24%,報3193.30點;深證成指週五收盤上漲37.02點,漲幅:0.35%,報10672.52點;滬深300指數5週五收盤上漲39.01點,漲幅:1.01%,報3903.06點;創業板指數週五收盤上漲5.55點,漲幅:0.30%,報1836.75點。圖片點擊可在新窗口打開查看

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